现金分红是上市公司回报投资者的重要方式之一,如今A股上市公司对此表现得更为积极。
据统计,2022年度,3268家沪深上市公司公布分红方案,占比63%,合计现金分红达2.14万亿元,创历史新高。
针对上市公司分红的监管规范不断完善,上市公司分红行为正持续改善。对投资者而言,在取得现金红利之外,一些高分红公司年内股价上涨也带来了良好的投资收益。在高分红与业绩修复双重提振下,相关公司投资价值突显。
逾万亿“红包雨”来袭 随着上半年工作结束,A股上市公司分红数据也全部揭晓。据统计,2022年度,沪市有1528家进行现金分红,合计现金分红达1.72万亿元,同比增长超12%。深市共1740家公司宣告分红预案,年度累计分红合计超4200亿元,平均股利支付率35%。
数据显示,沪深两市现金分红总额排名前五的分别是
工商银行、
建设银行、
农业银行、
中国银行以及
中国神华。此外,
招商银行、
中国移动、
中国石油、
贵州茅台、
中国海油进入前十之列。
深市方面,现金分红金额最高的是
美的集团,位列总榜单的第19位。
五粮液、
宁德时代、
山西焦煤、
海康威视、
分众传媒、
洋河股份、
格力电器等深市上市公司现金分红总额排名居前。
其中,
工商银行拟现金分红总金额1081.69亿元,也是唯一一家分红超千亿元的上市公司。紧随其后的
建设银行拟分红份额接近千亿,达972.54亿元。前五位中的
农业银行、
中国银行以及
中国神华分红总额分别为777.67亿元、682.98亿元、506.65亿元。
另一方面,
美的集团则以171.88亿元的分红问鼎2022年深市之最。在其之后的
五粮液合计分红146.80亿元,深市前五位中的
宁德时代分红77.48亿元,
山西焦煤分红68.13亿元,
海康威视分红65.55亿元。
分板块看,科创板中,
大全能源、
中国通号、
传音控股、
天合光能、
晶科能源等公司现金分红金额居前,
大全能源现金分红金额最高,合计76.95亿元;创业板中,
宁德时代、
迈瑞医疗、
温氏股份、
华利集团、
同花顺等居前,其中
迈瑞医疗2022年度现金分红54.56亿元。
数据显示,在3268家分红的沪深上市公司中,计划派现规模在100亿元以上的公司有25家,这些公司多集中在银行、煤炭、食品饮料等行业。
此外,在公用事业、非银金融、电子、建筑装饰等行业领域也不乏分红“大户”。
长江电力2022年度计划派现规模超过200亿元,
中国人寿、
工业富联、
中国建筑2022年度计划派现规模均在百亿元以上。
值得注意的是,除沪深上市公司之外,今年分红榜单上北交所上市公司也有所增加。其中,
贝特瑞、
颖泰生物、
同力股份、
一诺威等北交所上市公司位居前列,现金分红总额在1.15亿元至2.58亿元不等,此外,
广咨国际、
连城数控、
梓橦宫、
晟楠科技等28家公司2022年度计划派现规模均在4000万元以上。
银行券商发放“大红包” 今年,银行、券商保持“大手笔”作风。数据显示,33家银行总计分红派现金额将超5000亿元,其中国有大行分红总规模高达4047亿元,分红总规模再度创出新高;40家上市券商现金分红规模超过448亿元。
从银行分红分配方案来看,
工商银行拟分红分红份额居于首位,达1081.69亿元,也是唯一一家分红超过千亿元的银行;
建设银行紧随其后,拟分红份额同样接近千亿,达972.54亿元;
农业银行、
交通银行、
中国银行、
邮储银行分别拟分红777.66亿元、682.98亿元、277亿元、255.74亿元。
在银行股中,国有银行分红的总规模高达4047.32亿元,并且分红总额再创新高,相较于2021年度合计现金分红的3800亿元,增幅约6.5%。股份行方面,
招商银行、
兴业银行、
平安银行、
中信银行、
光大银行、
民生银行和
浙商银行等7家股份行分红合计约为1152.04亿元。
券商方面,
国泰君安2022年年度分红规模最高,为47.19亿元;
国信证券、
中国银河证券的分红总规模均超过20亿元,分别为25.95亿元和23.32亿元;
东方证券分红规模则为12.75亿元。中小券商分红也较为“慷慨”,
东吴证券2022年年度分红总额为7.85亿元,
长江证券的这一数据则约为6.64亿元,
国元证券、
华安证券、
财通证券2022年年度的分红总额均超过4亿元。
央企控股上市公司 分红总额超万亿 今年国资委开启了新的一轮国企改革,市场关注度也不断升温。长期以来,央企控股上市公司分红居支柱地位,具有良好的资本市场示范效应。
数据显示,2022年度央企控股上市公司分红总额高达1.07万亿元,分红公司数量占比为77.6%、平均股利支付率为40%、平均股息率为3.5%、连续5年分红占比为57.7%、连续3年红利增长占比为19.2%。可见央企控股上市公司“高分红”特征尤为突显。
财通证券数据显示,从分红率水平和分布来看,2022年央企上市平台分红率中位数为30.9%(剔除未分红企业),比2021年提高0.6%。从分红公司数量变化来看,央企分红公司数量占全部央企上市平台的比例连续三年增长,2022年占比为77.6%,较上年增长1.6%;2022年提高分红率的央企共187家,占比43.1%。从行业分红率水平和变动情况看,2022年分红率中位数前3的行业分别是交通运输、石油石化、通信。
投资界业内人士普遍认为,央企具备高分红的特性,未来也将在政策指引下持续提升自身基本面和分红水平。因此,红利策略高度适配央企投资,高分红央企具备短期和中长期配置价值。
中信证券研报认为,A股传统的高股息策略与“中特估”板块重叠度较高,红利指数中超过70%的成份股为央国企属性,因此高股息策略投资要素的边际变化,对当前时点“中特估”行情有较好的参考意义。
分红质量稳步提升 近年来,针对上市公司分红的监管规范不断完善,监管部门相继发布《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等文件,积极倡导上市公司回报股东的股权文化,鼓励、引导上市公司完善分红政策及其决策机制。
在此背景下,A股上市公司分红行为正持续改善。据了解,目前股利支付率低于10%的上市公司数量占比,已由2007年的近50%降低至2022年的35%;股利支付率介于10%~40%区间的上市公司数量占比,由27%提升至41%。
与此同时,沪深市场连续3年、5年及10年分红的上市公司家数分别超2000家、1600家及700家;其中连续3年分红上市公司数量占比由2005年的38%提升至2022年的58%。
2022年5月,国务院国资委制定印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》,支持符合条件的上市公司科学高效规范地开展中长期激励,建立健全覆盖经营管理骨干和核心科研技术人员的激励机制,统筹运用上市公司股权激励以及科技型企业股权和分红政策,加大对科研人员的激励力度,充分调动关键岗位核心人员的积极性和创造性,更好吸引和留住人才。
上述工作方案还提到,中央企业、上市公司要提升处理应对资本市场复杂情况的能力,提高反应速度、决策效率和执行效率,依法依规、适时运用上市公司回购、控股股东及董事和高级管理人员增减持等手段,引导上市公司价值合理回归,助力企业良性发展。支持上市公司综合考虑行业特点、经营模式、所处发展阶段、盈利水平、资金需求等因素,制定合理持续的利润分配政策,鼓励符合条件的上市公司通过现金分红等多种方式优化股东回报。
今年6月,证监会主席易会满在第十四届
陆家嘴论坛上的演讲中提到,上市公司2022年度分红派现金额首次突破2万亿元,下一步,将抓好新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案的实施,推动上市公司提升治理能力、竞争能力、创新能力、抗风险能力、回报能力,夯实中国特色估值体系的内在基础。
(文章来源:证券时报网)